银行将目光对准公募基金 银行系基金公司扩容风潮或将来袭

“银行系”基金已有15家

2002年12月27日，由招商银行控股的招商基金成立，打响了“银行系”中外合资基金管理公司“第一炮”。

2005年2月20日，中国人民银行、银监会和证监会联合发布《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，当年7月6日，第一家由国有商业银行发起设立的合资基金管理公司，即工银瑞信基金管理公司在京成立。

调查发现，截至目前，“银行系”公募基金公司共有15家，分别为招商基金、交银施罗德基金、工银瑞信基金、浦银安盛基金、兴业基金、民生加银基金、建信基金、中银基金、农银汇理基金、上银基金、永赢基金、中加基金、鑫元基金、恒生前海基金、中欧基金。

银行为何“青睐”设立基金公司?济安金信基金评价中心研究员张碧璇表示，《资管新规》之后，同类资管产品的监管标准逐渐趋于统一，各类资管机构面向的客户群体开始渐渐出现重合，各机构的资管产品间也逐渐面临同类竞争的问题。银行的传统客户群体与基金投资者都是主要面向零售端，两者竞争逐渐增强将成为必然趋势。因此，有一定实力的银行会希望通过设立基金公司的方式，既能够拓展业务范围，又能够承接一部分储蓄转向投资的资金，实现多元化发展。

需提升投研能力

天相投顾数据显示，截至2022年二季度末，以银行为第一大股东的基金管理人共15家，虽然数量较少，但是基金管理规模合计达52776.88亿元，约占全市场的20%。2022年二季度天相基金管理人综合评级结果显示，银行系基金管理人内部分化较为严重，三分之二的基金管理人综合评级达到AAA及以上。2022年市场波动较大，基金表现欠佳，根据天相投顾测算结果，2022年上半年共9家银行系基金管理人实现正利润，整体表现突出，其中6家基金管理人上半年利润排名进入前十。

当前银行设立的基金公司市场竞争力如何?济安金信基金评价中心主任王铁牛表示，第一是基金销售传统上是以银行渠道为主，银行不论是在网点还是在线上都拥有大量的客户基础，银行设立基金管理公司，能够充分发挥银行与基金公司的协同效应,利用银行的客户网络和渠道充分拓展基金业务。

第二是银行拥有先进的业务技术系统和资金清算系统，这一强大优势可以辅助旗下的基金公司快速构建技术和服务体系，为基金客户提供全面、便捷的各项服务。

不过，王铁牛表示，很多银行也存在着权益类投研体系和能力较弱等问题，并且，银行运作机制、创新机制、激励机制和人才培养机制等与其他资格机构相比，市场化程度相对较低，因此也有持续改善的空间。

张碧璇认为，从目前“银行系”基金公司的运作情况来看，除了少数已形成差异化特色的基金公司外，大部分“银行系”基金公司还是因为债券类投资的“路径依赖”，所以固收类产品规模占比更高，权益类资产投研体系建设及产品开发仍待完善，较难形成品牌效应。基金行业的核心竞争力是公司的投研能力，真正要获得投资者的认可，还是需要通过产品业绩来说话。

有业内人士表示，“在政策东风下，或许会有不少银行将目光对准公募基金，银行系基金公司扩容风潮或将来袭。”(陈锋)

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